“儲(chǔ)能材料主要是運(yùn)用在最近比較熱門(mén)的電池上，其中有80%屬于消費(fèi)電池。"華安證券一位有色金屬行業(yè)的分析師告訴記者。

理財(cái)周報(bào)材料科學(xué)實(shí)驗(yàn)室研究員

魏湘婷/撰述

近年來(lái)，新能源汽車(chē)受到市場(chǎng)越來(lái)越多的關(guān)注，隨之動(dòng)力電池行業(yè)也出現(xiàn)了投資高潮。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2012年底，中國(guó)動(dòng)力鋰電池企業(yè)家數(shù)達(dá)到105家，而2008年這個(gè)數(shù)據(jù)僅為10家。

然而，業(yè)內(nèi)人士指出，目前鋰電池存在性價(jià)比不高以及安全性較差的問(wèn)題。

眾多企業(yè)蜂擁至電池領(lǐng)域也使得整個(gè)行業(yè)面臨產(chǎn)能利用率下滑的問(wèn)題，而儲(chǔ)能材料的發(fā)展以及技術(shù)的更新能否為動(dòng)力電池行業(yè)帶來(lái)另一個(gè)春天，答案并不明晰。

近期，同樣熱鬧起來(lái)的還有4G概念相關(guān)的行業(yè)，光纖光纜就是其中之一。

本期，理財(cái)周報(bào)記者將介紹特種金屬材料中跟儲(chǔ)能以及半導(dǎo)體有關(guān)的產(chǎn)品及企業(yè)，其中重點(diǎn)涉及的上市公司包括南都電源(300068,股吧)和云南鍺業(yè)(002428,股吧)。

儲(chǔ)能材料：南都電源深耕

今年初，國(guó)務(wù)院發(fā)布了《能源發(fā)展“十二五”規(guī)劃》，其中五處強(qiáng)調(diào)了儲(chǔ)能，為儲(chǔ)能的發(fā)展指明了方向。據(jù)專業(yè)人士指出，預(yù)計(jì)到2020年，我國(guó)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模至少可達(dá)到6000億元。儲(chǔ)能被認(rèn)為是新能源、電動(dòng)汽車(chē)、智能電網(wǎng)領(lǐng)域的關(guān)鍵支撐技術(shù)。

“儲(chǔ)能材料主要是運(yùn)用在最近比較熱門(mén)的電池上，其中有80%屬于消費(fèi)電池。"華安證券一位有色金屬行業(yè)的分析師告訴理財(cái)周報(bào)記者。

目前，儲(chǔ)能產(chǎn)品涉及技術(shù)路線主要涵括了鋰離子電池、鉛炭電池、全釩液流電池、鈉硫電池、鋅溴電池等。

其中，南都電源（300068.SZ）是鉛酸電池產(chǎn)品的行業(yè)龍頭。南都電源以從事通信電源、綠色環(huán)保儲(chǔ)能應(yīng)用產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售為一體，公司從鉛酸通信電源起步，產(chǎn)品覆蓋通信、動(dòng)力及儲(chǔ)能三大領(lǐng)域，其規(guī)模也不斷壯大，目前擁有國(guó)內(nèi)外8家全資子公司、5家控股子公司和1家參股子公司。

據(jù)了解，南都電源擁有以院士為首，國(guó)內(nèi)外教授、專家等組成的200多人的研發(fā)團(tuán)隊(duì)。迄今為止，公司已獲得57項(xiàng)專*授權(quán)。

2013年上半年底，公司公告稱其研發(fā)的“鉛炭電池”創(chuàng)新技術(shù)成果獲得國(guó)家級(jí)認(rèn)可證書(shū)，是鉛酸電池技術(shù)的一項(xiàng)重大突破，填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)空白。該鉛炭電池產(chǎn)品的充電時(shí)間僅為傳統(tǒng)鉛酸電池的八分之一，而壽命卻達(dá)到傳統(tǒng)鉛酸電池的四倍以上。該項(xiàng)技術(shù)是公司與解放軍防化院一起花費(fèi)一年多的時(shí)間合作開(kāi)發(fā)的項(xiàng)目。

三季度報(bào)告顯示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.71億元，凈利潤(rùn)為3608.51萬(wàn)元。其中，在后備電源、動(dòng)力電源及系統(tǒng)和儲(chǔ)能電源及系統(tǒng)這三大業(yè)務(wù)中，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)是增長(zhǎng)最快的，實(shí)現(xiàn)收入達(dá)到9762萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)了79.66%，毛利率更是達(dá)到了21.74%。

公司6月份剛剛完成了年產(chǎn)4000萬(wàn)的Ah通信用磷酸亞鐵鋰電池技術(shù)改造項(xiàng)目，而其新型動(dòng)力及儲(chǔ)能電池生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目也將在明年底完成。

記者從南都電源證券事務(wù)代表?xiàng)钭鎮(zhèn)ヌ帿@悉，公司的磷酸亞鐵鋰電池技術(shù)主要運(yùn)用于通信后備電源。而關(guān)于目前新型動(dòng)力及儲(chǔ)能電池生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目的最近進(jìn)展，其則表示不方便透露。

此外，重點(diǎn)發(fā)展鉛酸蓄電池的公司還有駱駝股份(601311,股吧)，其年產(chǎn)600萬(wàn)KVAH新型高性能低鉛耗免維護(hù)蓄電池項(xiàng)目上半年已經(jīng)完成86.89%。

重點(diǎn)涉及鋰電池產(chǎn)品包括德賽電池(000049,股吧)、成飛集成(002190,股吧)、江特電機(jī)(002176,股吧)和多氟多(002407,股吧)。其中,多氟多近期完成了年產(chǎn)1億AH動(dòng)力鋰離子電池項(xiàng)目和年產(chǎn)200噸六氟磷酸鋰項(xiàng)目，這兩個(gè)項(xiàng)目為拉長(zhǎng)公司的產(chǎn)業(yè)鏈了作出了不少貢獻(xiàn)。

在鋅電池產(chǎn)品這一塊比較突出的公司有鑫龍電器(002298,股吧)和億城股份(000616,股吧)，而有涉及釩電池的企業(yè)包括明星電力(600101,股吧)、國(guó)星光電(002449,股吧)、天興儀表(000710,股吧)和海亮股份(002203,股吧)。

半導(dǎo)體材料：云南鍺業(yè)受益4G牌照

2013年12月4日，工信部正式向中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通(600050,股吧)發(fā)布4G牌照，這無(wú)疑帶火了與4G相關(guān)的產(chǎn)業(yè)。

“用在半導(dǎo)體上的金屬材料主要有鍺和鎵，但是目前還沒(méi)有企業(yè)完全專注于發(fā)展金屬半導(dǎo)體材料，一般是在企業(yè)中作為附帶項(xiàng)目發(fā)展。前段時(shí)間發(fā)放的4G牌照，在金屬半導(dǎo)體材料的產(chǎn)品里，受益的是生產(chǎn)光纖和光纜的�！鄙鲜鋈A安證券的有色金屬行業(yè)分析師說(shuō)道。

而光纖行業(yè)的生產(chǎn)與四氯化鍺密不可分。光纖級(jí)四氯化鍺主要用于發(fā)揮光纖摻雜和光電轉(zhuǎn)化作用。而國(guó)內(nèi)光纖市場(chǎng)發(fā)展十幾年來(lái)，真正生產(chǎn)高純四氯化鍺的公司屈指可數(shù)，由于技術(shù)難度比較高而且下游企業(yè)試用成本也高，決定了進(jìn)入該行業(yè)的壁壘非常高。

目前，在該行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈相對(duì)比較完善的非云南鍺業(yè)(002428.SZ)莫屬。

公開(kāi)資料顯示，云南鍺業(yè)具有30多年的鍺生產(chǎn)歷史，目前是國(guó)內(nèi)鍺金屬保有儲(chǔ)量最大的企業(yè)。

公司的研發(fā)實(shí)力也不可小覷。公司成立了國(guó)內(nèi)首家鍺業(yè)研究所，其核心科研團(tuán)隊(duì)包括中國(guó)科學(xué)院院士冼鼎昌、中國(guó)工程院院士葉銘漢、中國(guó)科學(xué)院高能物理研究所原所長(zhǎng)鄭志鵬、“中國(guó)鍺業(yè)第一人”吳緒禮研究員及惠峰研究員等。

今年上半年，公司加大了資源儲(chǔ)備的力度，分別受讓了兩個(gè)礦山采礦權(quán)，總共增加了61.39噸的礦山鍺資源保有儲(chǔ)量。

為了完善產(chǎn)業(yè)鏈，去年10月，云南鍺業(yè)與長(zhǎng)飛光纖光纜有限公司及北京國(guó)晶輝紅外光學(xué)科技有限公司合作設(shè)立子公司武漢云晶飛，實(shí)施年產(chǎn)30噸光纖四氯化鍺項(xiàng)目，開(kāi)發(fā)生產(chǎn)光纖四氯化鍺。

其中，北京國(guó)晶輝是由北京有色金屬研究總院控股的有限責(zé)任公司，其前身是北京有色金屬研究總院紅外材料研究所，從事半導(dǎo)體鍺及紅外材料研究四十余年，是國(guó)內(nèi)唯一生產(chǎn)高純四氯化鍺并受到國(guó)內(nèi)外認(rèn)可的公司。而據(jù)悉，長(zhǎng)飛光纖光纜則是中國(guó)生產(chǎn)光纖光纜產(chǎn)品規(guī)模最大的公司，而其作為云晶飛的持股公司，也是公司產(chǎn)品銷(xiāo)售最主要的客戶。

公告顯示，云南鍺業(yè)出資3150萬(wàn)元，占注冊(cè)資本70%；長(zhǎng)飛光纖光纜則以無(wú)形資產(chǎn)出資900萬(wàn)元，占注冊(cè)資本20%；而北京國(guó)晶輝以其相關(guān)技術(shù)作價(jià)人民幣450萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的10%。

至此，云南鍺業(yè)積極加大上游資源控制，同時(shí)布局下游深加工產(chǎn)業(yè)，打通了產(chǎn)業(yè)上下游的各個(gè)環(huán)節(jié)，為更好的發(fā)展市場(chǎng)做好了鋪墊。

三季度，公司的“紅外光學(xué)鍺鏡頭工程建設(shè)項(xiàng)目”和“高效太陽(yáng)能電池用鍺單晶及晶片產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目”兩個(gè)募集資金投資項(xiàng)目已于報(bào)告期內(nèi)開(kāi)始試生產(chǎn)。而“年產(chǎn)30噸光纖四氯化鍺項(xiàng)目”也在今年4月份正式投入生產(chǎn)。