近日習近平總書記考察了天津生態(tài)城智能電網示范工程,對工程的創(chuàng)新與取得的成績給予充分肯定�？倳�記對堅強智能電網、電價、清潔能源發(fā)展、節(jié)能減排等內容十分關注,他十分關心智能電網的推廣,并對下一步智能電網發(fā)展寄予厚望。國家電網公司最新人事安排確定,劉振亞擔任董事長和黨委書記,舒印彪擔任總經理(舒是堅強智能電網的堅定支持者),二者均是原國網系統(tǒng)人事。

基于上述兩個重大事件,我們認為以特高壓電網為主干網的堅強智能電網勢必迎來大發(fā)展:習總書記的肯定與國網高層人事的穩(wěn)定都表明國家最高決策層認可了堅強智能電網的規(guī)劃,并將大力推動之。堅強智能電網的大發(fā)展必將促進能源結構的轉變,以風電和光伏為主的新能源也將迎來大復蘇。電力設備與新能源板塊將迎來系統(tǒng)性投資機會,據此我們上調板塊的投資評級至買入評級,強烈建議投資者超配電力設備與新能源板塊。

堅強智能電網建設是我國能源結構轉型和節(jié)能減排的核心

至2015年和2020年我國規(guī)劃將非石化一次能源占比分別提升至11.4%和15%(2010年為8.3%)。要達到這一戰(zhàn)略目標,必須大力發(fā)展水電、風電、太陽能等新能源,減少煤炭消耗比重。而由于80%的水能分布在西南部、絕大部分陸地風能在“三北”地區(qū),距離負荷中心(中東部地區(qū))約800~3000公里。這需要堅強智能電網。我國“多煤、缺油、少氣”的能源稟賦決定煤炭未來很長一段時間在我國能源體系中占比最大(雖然占比會減少),但由于環(huán)境承載壓力和環(huán)保壓力,中東部地區(qū)難以再大規(guī)模上煤電機組,在北部和西北部發(fā)展大煤電基地是唯一選擇。

這也需要堅強智能電網。在全國范圍內配臵能源的訴求、風電和太陽能發(fā)電的間歇性、分布能源的發(fā)展、電動汽車的發(fā)展,這些都需要堅強智能電網。必須認識到堅強智能電網的建設是我國能源戰(zhàn)略目標實現(xiàn)的充分必要條件,是關乎全局的關鍵一步。我們認為堅強智能電網建設是我國能源結構轉型和節(jié)能減排的核心,必須大力發(fā)展,必將大發(fā)展。

投資建議:強烈建議投資者超配電力設備與新能源板塊

從受益于設備需求、受益于能源通道打通去選擇投資機會:輸配二次設備,A股首推國電南瑞(智能電網綜合解決方案龍頭)。輸配一次設備,A股首推平高電氣(特高壓GIS龍頭)。輸配電除上述兩個龍頭外,其它相關標的也可積極關注。

風電是真正的清潔能源,長期看好運營商,短中期看好設備商業(yè)績改善反轉,A股首推金風科技(機組龍頭+風電場)、泰勝風能(風塔龍頭)、天馬股份(軸承龍頭)、中材科技(風葉龍頭)。光伏看好產業(yè)鏈首尾兩端,A股首推隆基股份(單晶硅)、特變電工(多晶硅+變壓器+煤炭資源)、陽關電源(逆變器+光伏電站)、中環(huán)股份(單晶硅+光伏電站)、綜藝股份(光伏電站)。