忽如一夜春風(fēng)來。深陷產(chǎn)能過剩泥潭的LED行業(yè)在2013年似乎柳暗花明，迎來轉(zhuǎn)機。但兩位上市公司老總向南都記者坦言，需等到三四季度的數(shù)據(jù)驗證，一方面是渠道消化需要時間沉淀出真實數(shù)據(jù)，另外一方面要看產(chǎn)品質(zhì)量反饋。而有基金經(jīng)理亦透露，行業(yè)確實比過往兩年有轉(zhuǎn)好跡象，買入的邏輯更加清晰了，不過就此認(rèn)為行業(yè)開始爆發(fā)，仍需要繼續(xù)觀察。

二級市場上更是提前預(yù)支了這一利好。進入五月份以來，LED產(chǎn)業(yè)鏈在整個電子元器件板塊中處于領(lǐng)漲地位。此外，從LED上市公司一季報看，多數(shù)均實現(xiàn)了凈利潤同比正增長，且對中報的預(yù)期都比較樂觀。

訂單爆棚伴隨殺價之傷

產(chǎn)品價格持續(xù)下降，終端需求在商業(yè)照明與室內(nèi)照明的帶動下整體回暖，上中下游部分公司訂單開始排滿。

LED行業(yè)驟然出現(xiàn)的幸�，F(xiàn)象，讓多位現(xiàn)身“第十屆高工LED產(chǎn)業(yè)高峰論壇”的上市公司老總亦感嘆有點突然。瑞豐光電董事長龔偉斌直言，這輪需求的爆發(fā)比其預(yù)期提前了一年。

據(jù)LED產(chǎn)業(yè)上游專注芯片生產(chǎn)的同方股份副總裁王良海透露，公司機器現(xiàn)在是24小時不間斷運作，有客戶不得不排隊等芯片。而東莞勤上光電副總祝炳忠則表示，目前訂單已經(jīng)排到了兩個月后。

面對依托政府補貼支撐的質(zhì)疑，王良海坦言，目前的確還處于虧損階段，不過其很有信心在今年三季度實現(xiàn)公司正向現(xiàn)金流，并在年底實現(xiàn)微利。其特別強調(diào)稱，這是在剔除補貼的狀況下。

產(chǎn)業(yè)鏈上下游迅速發(fā)生的變化亦在二級市場得以迅速反應(yīng)。進入五月份以來，LED產(chǎn)業(yè)鏈在整個電子元器件板塊中處于領(lǐng)漲地位。此外，從LED上市公司一季報看，多數(shù)均實現(xiàn)了凈利潤同比正增長，且對中報的預(yù)期都比較樂觀。

然而，在行業(yè)這輪欣欣向榮的局面下其實冷熱不均，受冷部分卻被集體忽略了�！霸诹魍ㄇ�道，部分LED價格甚至低于傳統(tǒng)產(chǎn)品，工程領(lǐng)域上半年的隧道燈、路燈的招投標(biāo)中，殺價依然是血淋淋的。”光宇照明技術(shù)副總許敏直言，這表明市場并未有整體好起來。

多家上市公司擴產(chǎn)

歷史總是有著驚人的相似之處。

2010年基于對行業(yè)爆發(fā)的預(yù)期，全球LED企業(yè)均大幅擴充產(chǎn)能，國內(nèi)企業(yè)亦跑步跟進。然而，接下來的兩年下游應(yīng)用需求持續(xù)疲弱，市場供需失調(diào)成為整個行業(yè)幾乎所有公司的隱痛。彼時，被譽為的“元年”并未真正意義開啟。

而這次被祝炳忠稱為是LED市場最好的一年究竟是否能否開啟真正的“元年”？

瑞豐光電董事長龔偉斌預(yù)計今年行業(yè)增速將達(dá)到15%，2014年甚至?xí)�達(dá)到40%。

同樣樂觀的鴻利光電總經(jīng)理李國平表示，通過這幾年LED行業(yè)的發(fā)展，LED的價格大幅度下降，不管是價格還是質(zhì)量，都已經(jīng)體現(xiàn)出了很好的性價比。未來兩三年，LED照明將迎來最好的時期。

伴隨著這種樂觀預(yù)判出現(xiàn)的是實際行動。南都記者注意到僅僅最近兩三周就已經(jīng)出現(xiàn)了眾多企業(yè)再度擴產(chǎn)消息，這些動作會否再度讓行業(yè)繼續(xù)深陷產(chǎn)能過剩泥潭？

5月27日晚，三安光電公告推出募資33億擴建LED項目的計劃。而幾日之后，公司又宣布與與珈偉股份成立一家LED應(yīng)用品公司，總投資超10億元。接著又出手2200萬美元將美國流明收入囊中。

6月2日晚，聯(lián)創(chuàng)光電公告1672萬收購上海信茂51%股權(quán)，加碼LED業(yè)務(wù)，在上海及其周邊地區(qū)進行產(chǎn)業(yè)和市場布局。

6月3日晚，澳洋順昌發(fā)布定增方案，擬募集不超5.12億元的資金，投向LED外延片及芯片產(chǎn)業(yè)化一期項目及補充流動資金，其中LED項目總投資8.08億元，擬投入募資4億元。

此外，還有上市公司開設(shè)合資公司涉足，非上市公司中亦有投資超20億的LED項目啟動。

顯然，如果需求回暖速度依然跟不上擴張速度，那么行業(yè)將難免再蹈兩年前覆轍。

不過由國內(nèi)20家LED企業(yè)在近期一次封閉會議上形成的市場判斷看，他們認(rèn)為與2010年政府鼓勵上游投入導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)虛火不同，今年回暖是基于產(chǎn)品價格大幅松動，逐步接近傳統(tǒng)節(jié)能燈價格水平所致。同時，由于中功率LED器件市場供求出現(xiàn)緊張趨勢，顯示室內(nèi)照明市場需求正在逐步升溫。

而在會場之外，兩家LED企業(yè)老總均向南都記者表示，真正的考驗在今年三季度和四季度，看那時候的數(shù)據(jù)對市場的研判才會更加明朗。“產(chǎn)品依然還處于鋪向渠道階段，進入市場終端消費者還需要一兩個月時間消化，此外，那時候也會逐步收到產(chǎn)品質(zhì)量的反饋�！币晃徊辉妇呙�的上市公司老總稱。

行業(yè)整合潮開啟

概括來說，LED產(chǎn)業(yè)鏈由“上游LED芯片”、“中游LED封裝”、“下游LED應(yīng)用”等三大部分構(gòu)成。

從去年下半年開始，行業(yè)的整合潮已然開啟。

如三安光電先后嘗試入股璨圓光電、收購美國Luminus Devices，德