國(guó)內(nèi)產(chǎn)能過(guò)剩，國(guó)外歐盟“雙反”，內(nèi)憂外患下中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)正在寒冬中艱難前行。在此背景之下，市場(chǎng)更多寄希望于政策的扶持。在業(yè)界的期盼下，促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的政策性文件正式發(fā)布。有行業(yè)人士表示，光伏行業(yè)發(fā)展大方向已定，而隨著細(xì)化方案的出爐，產(chǎn)業(yè)也將進(jìn)入發(fā)展正軌之中。

陽(yáng)光電源 17.70 9.73%    

隆基股份 11.55 10.00%    

東方日升 7.23 7.75%    

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)或?qū)�啟�?dòng)概念公司聞風(fēng)上揚(yáng)

據(jù)悉，《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》近日出臺(tái)。這份文件進(jìn)一步細(xì)化了國(guó)務(wù)院提出的刺激國(guó)內(nèi)光伏需求的“國(guó)六條”，將2015年國(guó)內(nèi)光伏發(fā)電裝機(jī)目標(biāo)在2000萬(wàn)千瓦基礎(chǔ)上再上調(diào)75%，今后三年將新增裝機(jī)容量3000萬(wàn)千瓦，并首次明確電價(jià)和補(bǔ)貼機(jī)制以及光伏準(zhǔn)入門(mén)檻。

對(duì)于該意見(jiàn)，眉山鋁硅產(chǎn)業(yè)園區(qū)管委會(huì)副主任何文華表示：“這份文件有利于打開(kāi)國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)，具備實(shí)力的大中型光伏公司將由此受益�！�

省內(nèi)一家已停產(chǎn)的多晶硅企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴記者：“大框架之下，各政策細(xì)則何時(shí)能出臺(tái)尤為重要。管理層出臺(tái)扶持政策將進(jìn)一步打開(kāi)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，只有消費(fèi)端被激活后，我們生產(chǎn)端才會(huì)受益。目前公司通過(guò)技改降低成本，但勉強(qiáng)開(kāi)工意味著出現(xiàn)虧損，在市場(chǎng)完全轉(zhuǎn)好前不會(huì)輕易復(fù)產(chǎn)。在四川省內(nèi)有很多企業(yè)都處在停產(chǎn)狀態(tài)，大家都處在觀望當(dāng)中，等待政策能給行業(yè)帶來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)�！�

從光伏意見(jiàn)中可以看出，政府并不主張?jiān)摦a(chǎn)業(yè)繼續(xù)擴(kuò)產(chǎn)。廣證恒生證券分析師姚瑋對(duì)此表示：“光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨嚴(yán)峻形勢(shì)。在這種情況下，啟動(dòng)國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)已是勢(shì)在必行。表達(dá)了政府對(duì)淘汰產(chǎn)品質(zhì)量差、技術(shù)落后的生產(chǎn)企業(yè)的決心，加快企業(yè)兼并重組，培育一批具有較強(qiáng)技術(shù)研發(fā)能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的龍頭企業(yè)。”“新意見(jiàn)最大的亮點(diǎn)在于，對(duì)分布式光伏大力推廣。

比如，今后3年，2013-2015年，年均新增光伏發(fā)電裝機(jī)容量10吉瓦左右，到2015年總裝機(jī)容量達(dá)到35吉瓦以上。截至2012年中國(guó)光伏裝機(jī)總?cè)萘坎坏?吉瓦，要實(shí)現(xiàn)2015年35吉瓦的總裝機(jī)容量，這意味著在三年內(nèi)需增長(zhǎng)3倍以上。光伏新政的推出對(duì)中西部?jī)?yōu)勢(shì)企業(yè)，多晶硅產(chǎn)能資源優(yōu)勢(shì)聚集地區(qū)將會(huì)帶來(lái)新的契機(jī)。

受利好消息推動(dòng)，光伏概念股16日逆市狂飆。板塊約八成個(gè)股出現(xiàn)上漲，其中利達(dá)光電、天通股份、隆基股份等多股出現(xiàn)漲停，板塊漲幅位列所有板塊前列。

光伏盈利有所回升市場(chǎng)迎來(lái)主題機(jī)會(huì)

政策的力挺給光伏概念股一線升機(jī)，隨著政策的進(jìn)一步落實(shí)，不少行業(yè)人士認(rèn)為國(guó)內(nèi)市場(chǎng)將被逐步打開(kāi)。長(zhǎng)城證券分析師桂方曉指出，政策基本符合預(yù)期，但還需等待細(xì)則出臺(tái)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)即將啟動(dòng)。同時(shí)，光伏企業(yè)的中報(bào)有望持續(xù)改善。判斷光伏行業(yè)已經(jīng)反轉(zhuǎn)，維持光伏行業(yè)“推薦”的投資評(píng)級(jí)。

從行業(yè)來(lái)看，目前仍處在深度洗牌期，國(guó)內(nèi)多晶硅企業(yè)開(kāi)工率低，海外光伏企業(yè)破產(chǎn)頻現(xiàn)是行業(yè)現(xiàn)狀。長(zhǎng)江證券分析師鄧浩龍表示，三家海外光伏企業(yè)破產(chǎn)，光伏行業(yè)調(diào)整持續(xù)，但是國(guó)內(nèi)逆變器、硅片、組件龍頭依靠規(guī)模和成本優(yōu)勢(shì)已經(jīng)呈現(xiàn)明顯回升態(tài)勢(shì)，盈利能力改善將在二、三季度經(jīng)營(yíng)結(jié)果中得到驗(yàn)證，提醒密切關(guān)注組件龍頭企業(yè)單季扭虧拐點(diǎn)。

據(jù)已公布的相關(guān)資料顯示，雖然短期產(chǎn)品價(jià)格面臨壓力，但由于二季度價(jià)格持續(xù)上揚(yáng)，光伏企業(yè)盈利超預(yù)期，部分企業(yè)扭虧為盈。即將開(kāi)始的光伏企業(yè)中報(bào)由于上半年價(jià)格的趨暖將可能出現(xiàn)業(yè)績(jī)改善的跡象。從已披露上半年業(yè)績(jī)預(yù)告的光伏概念股來(lái)看，不少企業(yè)盈利都開(kāi)始出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。隆基股份雖然預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)同比下降35%以下，但將實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2000-2200萬(wàn)元，而該公司一季度虧損1591萬(wàn)元，二季度單季實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)將最高達(dá)到約3800萬(wàn)元，盈利明顯回升。此外，陽(yáng)光電源、東方日升、向日葵等公司上半年紛紛預(yù)喜，其中東方日升凈利潤(rùn)同比增幅預(yù)計(jì)高達(dá)1553%-2544%。

也有分析師建議投資者關(guān)注指導(dǎo)意見(jiàn)和補(bǔ)貼政策落地預(yù)期帶來(lái)的主題性機(jī)會(huì)。國(guó)泰君安證券分析師侯文濤認(rèn)為，國(guó)務(wù)院指導(dǎo)意見(jiàn)的出臺(tái)增強(qiáng)光伏行業(yè)復(fù)蘇預(yù)期，高層的支持態(tài)度也提升了雙反稅率降低的預(yù)期，行業(yè)基本面有望顯著改善。預(yù)計(jì)2013-2015年分布式拉升國(guó)內(nèi)光伏需求2GW、6GW和8GW。推薦陽(yáng)光電源、隆基股份、東方日升、新大新材和特變電工。